뉴욕 CNN에 따르면, “버핏 지수”가 빨간색으로 깜박이고 있습니다. 2001년, 워런버핏은 Fortune Magazine에 주식 가치를 평가하는 최고의 척도로”버핏 지수”에 대해서 알아보고 현재 상황도 함께 알려드리겠습니다.
버핏 지수란?
버핏 지수는 워런 버핏이 2001년에 소개한 개념입니다. 이는 주식 시장의 밸루에이션을 가장 훌륭하게 평가하는 방법의 하나로, 해당 국가의 시가 총액을 국내 총생산과 비교합니다.
버핏 지수는 국내 총생산(GDP)대비 시가 총액의 비율을 나타냅니다. 이 지수를 통해 주식 시장의 가치를 경제의 규모와 비교하여 판단합니다.
보통 버핏 지수가 70~80% 이하면 주가가 저평가되었다는 신호로 해석됩니다. 반면 120%를 넘어설 경우 주가가 과열되었다고 판단될 수 있습니다. 예를 들어, 과거에 전 세계 증시를 뒤흔들었던 2000년 닷컴 버블과 2008년 글로벌 금융위기가 발생하기 직전 버핏 지수는 각각 140%, 130%였습니다. 이는 당시 거품이 존재했던 증시 상황을 반영한 것입니다.
버핏지수는 완벽한 투자 보조지표는 아닙니다. 현재의 시가 총액을 이전 연도의 GDP와 비교하는 점에서 한계가 있습니다. 시총을 구성하는 기업들이 국내외에서 영업하지만, GDP는 해외의 매출을 제외하는 부분도 있어서 이는 단점으로 지적됩니다.
버핏 지수의 한계점 자세히 확인하기
또한, 버핏이 최근 미국 경제를 낙관적으로 판단하고 D.R. 허튼, 레나 등 주택 건설 업체의 주식을 매입하는 등 버핏 지수 100 이하를 저평가로 판단하는 행동은 버핏 지수의 신뢰도를 낮추고 있습니다.
이러한 이유로, 버핏 지수는 투자 참고용으로만 활용하는 것이 바람직합니다.
버핏 지수 확인 사이트
버핏 지수를 확인할 수 있는 대표적인 사이트 중 하나는 Current Maket Valuation입니다.
이 사이트에서는 실시간으로 버핏 지수를 제공하고 있으며, 시장의 상황에 따라 업데이트됩니다. 이를 통해 투자 결정을 내릴 때 유용한 정보를 얻을 수 있습니다.
워런 버핏 간단 설명
미국의 투자자, 기업인 워런 버핏은 버크셔 해서웨이의 회장 겸 CEO입니다. 그는 가치 투자의 대가로 여겨지며, 전설적인 투자가의 대표적인 아이콘으로 알려져 있습니다. 오마하 출신으로 미국 네브래스카주에서 태어나 오마하의 현인이라는 별명으로 잘 알려져 있습니다. 미국의 시골 도시인 오마하에서 현재까지 거주하고 있으며, 버크셔 해서웨이의 본사도 이곳에 있습니다. 버핏은 가치투자 방식의 달인으로, 자신이 산출한 기업의 적정 가치보다 낮은 가격의 주식에 투자합니다. 그의 장기투자와 복리의 중요성에 대한 예시는 자주 언급되며, 1965년부터 2014년 까지 연평균 21.6%의 수익을 기록하며 1,826,163%의 이익을 거둔 바 있습니다. 이는 바로 복리의 힘을 실제로 보여주는 사례입니다. 연수익률은 중년 이후 하락했지만, 그의 누적된 자금력 우위를 바탕으로 50세 이후에 재산의 99% 이상을 만들어냈습니다.
기사에 따르면 버핏 지수가 빨간색으로 깜박이고 있습니다.
이 지표는 2년 만에 최고치를 기록했는데, 이는 시장의 후퇴가 다가오고 있다는 신호입니다. 이 지표는 모든 상장 기업의 총가치를 측정하여 미국 주식 시장의 규모를 경제 규모와 비교합니다. 이는 GDP에 대한 최근 분기 추정치입니다. 이 비율은 시장이 경제에 비해 과대평가 되었는지 또는 과소평가 되었는지를 나타내며 주식 가격의 공정성을 알려줍니다.
주식시장이 경제 성장보다 빠르게 성장한다면 이는 거품의 신호일 수 있습니다. 머핏의 버크셔 해셔웨이는 이 지표가 100%면 공정하고, 70%에 가까우면 주식이 저평가되었으며, 200에 가까우면 투자자들이 과도한 낙관주의에 빠져 있다고 말합니다. 이 지표는 현재 거의 190%로 2년 내 최고치에 근접하고 있습니다. 이 지표가 마지막으로 이 정도로 높았던 시기는 2022년이었는데, 이후 S&P 500이 19% 하락했습니다. AI 주식에 대한 투자 열풍으로 NVIDIA와 같은 칩 제조업체가 사상 최고치를 기록했으며, 일부 분석가들은 경종을 울리고 있습니다. 그들은 AI의 열풍이 잘못 이끌리고 있다는 우려를 표명하며, 연준이 올해 세 차례의 금리 인하를 할것이라는 예측에도 불구하고 일부 연준 관계자들은 그런 변화가 없을 것이라고 예측했습니다. 전설적인 투자자 존 허스먼은 “현재 미국 금융 역사상 가장 극단적인 투기 거품의 이중 꼭대기”를 경험하고 있다고 경고했습니다.
S&P 500은 1월 이후 10% 이상 상승했으며, 일부는 연말까지 15% 더 상승할 수 있다고 예측합니다. 시장은 불확실하지만, 버핏 지표는 완벽하지 않습니다. 이는 기업이 해외에서 수익을 창출하는 것을 고려하지 않습니다. JP Morgan Chase CEO Jamie Dimon은 AI 거품에 대해”과장된 이야기가 아니다”라고 말했습니다.” “사람들은 AI를 다양한 속도로 도입하지만 실제입니다.” 거품이 풀리고 있는 것으로 모입니다. S&P500 기업 중 약 23%가 최근 52주 최고치를 경신했으며, S&P500 지수는 2023년 10월 이후 거의 25% 상승했습니다.
Charles Schwab의 선임 투자 전략가 Kevin Gordon은 이 시장이 더욱 “믿을 수 없는 황소”로 변했다고 말했습니다. 그러나 그는 “시장이 특히 수익 측면에서 다가오는 부정적인 촉매제에 취약하다고 계속 생각하고 있습니다.”라고 말했습니다. 세계 최대 신용 카드 네트워크 중 두 곳인 비자와 마스터카드는 가맹점 수수료를 낮추기로 합의했습니다. 화요일 아침 공개된 이번 합의는 일부 프리미엄 보상 카드의 경우 최대 4%까지 발생할 수 있는 수수료를 최소 0.04% 포인트 낮추기로 설정되었습니다.
Trump’s Truth Social은 이제 공개 회사입니다. 그러나 전문가들은 주가가 수십억 달러로 평가되는 것이 이성적이지 않다고 경고합니다. 트럼프 미디어 앤드 테크놀로지 그룹은 화요일 “DTJ”라는 티커 기호로 상장 회사로서 상장되었습니다. 주식은 개장 시 78달러에 도달했지만, 마감 시간까지 57.99달러에 상승한 16%를 기록했습니다.